Čustva lahko zmotijo finančno načrtovanje
Po nedavnem poročilu odbora Zveznih rezerv je 31 odstotkov anketiranih Američanov reklo, da nima pokojninskih prihrankov, skoraj polovica pa ni aktivno razmišljala o načrtovanju upokojitve.
Študije kažejo, da mnogi Američani ne vlagajo, ker ne zaupajo trgu in se bojijo finančnih izgub.
Zdaj je raziskovalec Univerze v Missouriju (UM) našel način, kako finančni načrtovalci pomagajo zmanjšati skrbi svojih strank, ki izhajajo iz strahu pred izgubo denarja.
Michael Guillemette, docent na MU College of Human Environmental Sciences in pooblaščeni finančni načrtovalec, je preučil, kako se vlagatelji odzivajo na finančne izgube pod različnimi stopnjami motečnosti.
Udeležence so preizkusili, ali se njihove naložbene odločitve razlikujejo, ko so jih prosili, naj si zapomnijo dodatne informacije, ki naj bi jih odvrnile od teh naložbenih odločitev.
"Kar zadeva odločitve o naložbah, višja stopnja motenosti ni bila pomembna," je dejal Guillemette.
»Kljub temu, da odločitve udeležencev niso bile prizadete, so se njihovi fiziološki ali čustveni odzivi na naložbene izgube zmanjšali, ko so bili bolj moteni.
"To kaže, kako se lahko odpornost na fiziološko izgubo ali nagnjenost k odzivanju na finančne izgube bolj kot primerljivi dobički zmanjša, če se ne osredotočamo na izgube."
Guillemette pravi, da je za finančne načrtovalce pomembno, da se prepričajo, da ne začnejo sestankov strank, tako da se osredotočijo na vidik naložbene uspešnosti finančnega načrta.
"Ko finančni portfelj stranke dobro posluje, je finančni načrtovalec nagnjen k začetku sestanka s pogovorom o pozitivnih donosih naložb," je dejal Guillemette.
»Vendar mora finančni načrtovalec vedeti, da če se sestanki vedno začnejo z razpravo o naložbah, bodo stranke pričakovale podobno razpravo, ko bo njihov portfelj izgubil.
"Ta raziskava kaže, da bi se morali finančni načrtovalci namesto da bi sestankov začeli z razpravami o nedavnih investicijskih dosežkih osredotočiti na druge vidike dodane vrednosti finančnega načrtovanja, kot so načrtovanje nepremičnin, zavarovanje, davki in dolgoročni cilji upokojitve."
V novi študiji je Guillemette udeležence pozval, naj si zapomnijo dve- ali sedemmestne številke, preden so jih prosili za naložbene odločitve. Uporabil je majhne denarne zneske, nato pa med poskusom spremljal stopnjo čustvenega vznemirjenja udeležencev.
Guillemette je ugotovil, da se izbira naložb udeležencev ni spremenila, ko so bili moteni z zapomnitvijo višje ravni števk.
Vendar so bili čustveni odzivi udeležencev na naložbene izgube nižji, ko so bili moteni, ko so se poskušali spomniti nizov daljših številk.
Ugotovitve študije kažejo, da lahko vlagatelji, ki ne uporabljajo finančnih načrtovalcev, zmanjšajo svoje čustvene odzive na izgube tako, da si manj redko ogledajo donosnost naložb.
Guillemette meni, da je bilo ugotovljeno, da je enoletno obdobje ocenjevanja portfelja povečalo zadovoljstvo vlagateljev.
Študija je bila objavljena v Časopis za osebne finance.
Vir: Univerza v Missouriju
